El tratamiento de los riesgos financieros está adquiriendo una excepcional importancia tanto en el seno de las entidades financieras como en otras empresas con un elevado grado de exposición a los mismos. En particular, la introducción de las nuevas técnicas en la medición, el control y la gestión del denominado riesgo de mercado, el efecto de movimientos adversos en los tipos de interés, tipos de cambio, precios de las acciones, etc... son proyectos que están siendo abordados en numerosas entidades y que, en otros casos, .están siendo revisados en profundidad a la luz de la experiencia y de la casuística que ha emergido durante la crisis financiera actual.
Tales proyectos obedecen a necesidades internas surgidas como consecuencia de su presencia activa en los mercados, pero también de la creciente atención que los supervisores han venido prestando a esta clase de riesgo, muy en particular desde que en enero de 1996 se incorporó en una enmienda al Acuerdo de Capital de Basilea la posibilidad de utilizar modelos internos en el cálculo del riesgo de mercado a efecto de exigencias de capital regulatorio, posibilidad concretada y hecha efectiva en España con la Circular BE 3/2008. Las importantes pérdidas registradas por las carteras expuestas al riesgo de mercado durante la vigente crisis financiera está propiciando, por otra parte, la estimación de nuevos recargos a efectos de consumo de capital que están definiéndose en la actualidad y se incorporarán próximamente en la regulación. En definitiva, no sólo está mereciendo un seguimiento especial este riesgo sino que se está teniendo lugar una amplia extensión de la implantación de técnicas cuantitativas más rigurosas de medición del mismo.
Profesionales senior de las entidades financieras de los departamentos de dirección y planificación financiera, de tesorería y mercado de capitales, de control de riesgos, de control interno, de auditoría interna y de recursos propios, gestores de carteras, analistas de riesgo, profesionales de los organismos reguladores de los departamentos de riesgos e inspección, consultores, auditores externos y, en suma, todo aquel profesional que, directa o indirectamente, esté vinculado a los procesos de reporte, medición, control y gestión de riesgos, en las diferentes áreas de negocio de una entidad.
PROGRAMA DE CONTENIDOS
Riesgo de Mercado y VaR
Aproximación conceptual
Riesgo de mercado y medidas de riesgo
Alternativas metodológicas
Estimación de VaR por simulación histórica
Estimación de VaR paramétricos: matriz de varianzas y covarianzas
Aplicación práctica de cálculo de VaR
Riskmetrics: descomposición y mapping de flujos
Vector de sensibilidades: utilización del vector delta
Simulación histórica
Simulación Montecarlo
Back-testing y Stress-testing
Cálculo de VaR en instrumentos opcionales y simulación de MonteCarlo
Características diferenciales de los riesgos en carteras de opciones
Aproximación delta
Aproximación delta-gamma
Técnicas de simulación: simulación histórica y simulación de Montecarlo
Entorno normativo del riesgo de mercado
Consideraciones generales
Modelo normalizado para el cálculo de exigencias de RRPP
El empleo de modelos internos de cálculo de VaR y modificaciones previstas
Otras utilidades del VaR
El riesgo de mercado desde la perspectiva del supervisor
Curso de Administración y Control de Gestión en Hostelería ESAH Estudios Superiores Abiertos de Hostelería, Cursos de especialización OnLine - La función administrativa en los hoteles ha ido pasando de ser...
Máster en Dirección Contable y Control de Gestión Escuela de Administración de Empresa, Masters y Postgrados Presencial - El Máster en Dirección Contable y Control de Gestión se estruc...
Programa superior en Dirección Financiera y control de Gestión EAE Distancia Semipresencial, Cursos de especialización OnLine - Aprende a tomar decisiones financieras eficaces para la empres...
Programa Superior en Dirección Financiera y Control de Gestión EAE Distancia Semipresencial, Cursos de especialización Semipresencial - Aprende a tomar decisiones financieras eficaces para la empres...
Curso de Control de Gestión - Controller ACEDIS Formación, Cursos de especialización OnLine - Toda organización genera diariamente múltiples datos, de cuyo aná... Facilidades de pago
Cursos de especialización
Presencial ( Madrid )
16 horas
Emitida por el centro
1395 €